芝能汽车出品

2023年，动力电池行业正经历着前所未有的挑战和变革：从原材料价格的动荡，到市场需求的不确定性增大。电动汽车进入淘汰赛阶段，动力电池的客户在慢慢集聚为少数头部玩家；同时，在其他领域—比如储能—的需求也在逐步提高。

对电池企业来说，这个时期挑战和机遇共存。积极的企业正在寻找新的机遇和解决方案，寻找与客户共赢的方法，从而在激烈的竞争中立足和发展。电池行业正在走向成熟期，企业的重点从扩张产能，逐步转到保障上游供应、协同降本并提高效率。这里有几个核心工作：

● 提高生产效率和降低制造成本：成熟企业的标志是强调生产流程的优化，比如降低原材料成本、引入新的制造工艺技术、提高设备利用率等方式，降低整体制造成本。

● 围绕行业需求进行技术研发：动力电池企业和车企的合作更紧密，这需要电池企业更关注市场动态，针对行业趋势和客户需求进行技术创新。

● 保持可持续经营的节奏，实现产能和需求的匹配：目前的动力企业已经走过扩大产能的阶段，关注重点将放到产品质量和产能利用率上，才能实现与客户的共赢。

Part 1

2023年Q1 中国动力电池产业的特点

今年3月份动力电池产业呈现出一些积极的变化，动力电池月度产量突破了50GWh的大关，已经回到了去年8月份的水平。2023年一季度累计装车量为65.9GWh，累计同比增长28.4%。但是我们也要看到，虽然产量数据上回到高位，但是如果从整个电池产业链的上下游来看，不管是上游的原材料供应，还是中游的电池制造，都处于"吃不饱"的状态。

尽管整体来看，动力电池产业呈现出积极的态势，但是其开工率和总利用率相对较低，行业内双向淘汰现象不可避免。同时，由于原材料价格持续下降，车企不能靠堆积存货应对市场需求，需要更加积极地应对下半年的市场变化。令人欣慰的是，与去年同期相比，3月份动力电动汽车企业的需求量也已接近8月份的水平，这表明尽管整体市场不景气，新能源汽车市场仍然具备一定的发展潜力。

不过，随着整个市场结构的变化，一些车企面临被市场洗牌的风险。就产品类型而言，一季度累计装车量显示出，三元电池的市场份额下降了2.2%，累计装车量仅为20.9GWh，占总装车量的31.7%；而磷酸铁锂电池的市场份额则大幅上升，累计装车量达到了44.9GWh，占总装车量的68.2%，同比增长50.5%。这表明，磷酸铁锂电池在市场中的竞争地位正在逐渐上升。

根据电动车发展趋势来看，动力电池市场出现了比较明显的不均衡情况，今年许多汽车制造商纷纷大量推广PHEV车型，导致插电式混合动力车（PHEV）电池需求增速远远高于纯电动车（BEV）电池需求增速，但由于PHEV的电池需求有限，这给动力电池行业的总产能带来了一些挑战。

需要注意的是，我们需要理性地评估中国新能源汽车市场的增长情况。最近数据显示，3月份中国电池产量相比于安装量和出口量之和，缺口反而是扩大的，尤其是磷酸铁锂电池库存量急剧增加。这反映了电池需求增长率只有30%左右。此外，需要考虑磷酸铁锂电池可能在提前生产，相比三元电池产量出口接近国内需求，库存较低，磷酸铁锂电池会成为库存主力。

在一线企业中，宁德时代和比亚迪分列市场占有率的前两位。宁德时代以29.25GWh的装车量排名第一，市占率达到44.42%；比亚迪紧随其后，总装车量为20.41GWh，市占率为30.99%。这两家企业凭借先进的技术、优质的产品以及稳定的供应链，在市场中保持领先地位。除了宁德时代和比亚迪之外，还有中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、LG新能源、孚能科技、蜂巢能源、捷威动力等企业，他们在市场中争夺份额，努力寻求突破。

蜂巢能源作为其中的代表，正不断调整其产品思路和发展策略，以在竞争激烈的汽车市场中提升竞争力。然而，目前电池企业无法直接影响汽车竞争格局，因此蜂巢能源通过开辟更大的市场，尤其是储能市场的发展来实现增长。

在此之前杨总的访谈中提到，蜂巢能源采用多种策略来提升其竞争力：

● 技术迁移

利用在动力电池领域积累的经验，将更高的系统能量密度、更好的温度控制、更好的安全性设计和能量管理等技术应用于储能领域，提升竞争力。

● 产品创新

通过自主开发BMS和软件，将叠片技术应用于大电池和短刀电池，实现更高的系统效率、更好的安全性和散热性能，降低综合成本。

● 产能协同

采用平台化产线开发，实现动力电池和储能市场的产能协同，提高整体产能利用率。

● 市场战略

针对动力电池市场竞争加剧和储能市场高速增长，快速转向储能领域，实现未来五年的持续增长。

● 国际化布局

利用中国企业磷酸铁锂优势和产业链完整性，进入欧洲、非洲、美国和东南亚等国际市场，抓住巨大商机。

这些策略将帮助蜂巢能源实现未来五年的持续增长，并促使其在国际市场上抓住巨大商机。需要指出的是，从动力向储能发展是当前电池企业正在采取的战略之一，这种系统性的发展具有必要性。

Part 2

蜂巢能源围绕制造，从创新到成熟

作为一家充满活力和创新精神的企业，蜂巢能源正在动力电池市场中逐渐成熟。为了提高自身的竞争力，该企业在制造方面采取四个核心策略：

首先，有效产能释放，确保资源得到充分利用，提高生产效率。蜂巢能源同时涉足动力电池、储能电池和商用车等领域，设计产线时考虑不同行业的协同与产线共用，应对几个市场需求的季节性波动，提高产能利用率。只有把产线的利用率提高，产能平稳建设起来，才能更好地控制制造成本。

其次，叠片技术从优点到实战结果的转变，关注生产成本和生产效率，以提高企业竞争力。通过叠片+短刀技术，在储能领域开发出325Ah短刀储能专用电芯，具有优越的散热和安全性能。而在动力电池领域也是做了品类的创新，通过从原有产品往短刀电池和龙鳞甲电池迁移。

第三，平衡不同需求的产品切换和制造效率，以满足多元化的市场需求。通过平台化设计，打通不同产品的隔阂，利用动力电池领域已拥有百GWh产能布局，规模化生产有助于降低成本。

最后，终极的生产成本优化，通过不断地技术创新和流程改进，降低成本，提高盈利能力。这方面也是通过投资锂矿加工厂、碳酸锂厂等上游供应链企业，形成完整的产业链布局，提高竞争优势。

通过这些核心策略的实施，蜂巢能源已经成功地在动力电池市场中逐渐成为一家备受关注的企业。随着不断地技术创新和流程改进，以及投资和产品布局，蜂巢能源将能持续提高自身的竞争力，在这个动力电池领域中找准定位。

Part 3

决胜2023，蜂巢能源的策略

2023年，蜂巢能源为应对激烈的市场竞争，采取了以下战略：

首先，在动力电池方面建立灵活的产品组合，涵盖从纯电动汽车到插电混合动力汽车等多种类型，以满足不同客户的需求。其次，在储能电池方面，公司推动使用325Ah电芯，采用兼容并包的客户策略，为客户提供有价值的产品，以满足其需求并帮助客户在市场中获得竞争优势，这是公司坚持长期主义的考虑。

从当前情况来看，成本降低确实是公司的核心环节，主要通过以下几个方面实现：

● 供应链布局

将原本处于Tier2和Tier3层级的供应商，通过优化路径方式直接进行接触和采购，成为一级供应商，以实现更大的市场份额，在供应链层面进行优化。

●  技术差异化

通过技术创新提高效率，包括提高能量密度和减小成本。短刀叠片电芯适用于提高效率，因为它能减少电芯数量和连接件，使得组装更紧凑。

● 制造成本降低

通过不断升级叠片机设备，如第三代叠片机已降低了50%的投资和45%的占地面积。目前正开发第四代高速叠片机，以进一步降低电芯制造成本。

总之，随着蜂巢能源的不断成熟，其专注于优化制造逻辑和战略定位以应对2023年市场竞争的策略已经展现出强大的竞争力。展望未来，蜂巢能源有望在动力电池市场中成为更为重要的角色，优先考虑客户需求，提供高质量、高效的产品和服务。蜂巢能源对客户需求的匹配，是其策略的关键部分，并将继续推动公司未来的成功。